群雄逐鹿！万亿AI芯片市场，谁主沉浮？

zhq 2025-07-17 阅读:2 评论:0

　　来源：中国基金报　　【导读】中国AI芯片市场，正...

　　来源：中国基金报

　　【导读】中国AI芯片市场，正向“百花齐放”的“春秋战国时代”演变

　　中国基金报记者尹振茂

　　蓬勃发展的中国人工智能（AI）芯片市场，正引来包括英伟达在内的国内外诸多芯片公司竞相淘金。

　　不过，2025年全球AI芯片市场正呈现出“GPU领跑、ASIC崛起”的发展态势，AI芯片的ASIC架构时代正在到来；中国的AI芯片市场也从此前英伟达的“一家独大”，向“百花齐放”的“春秋战国时代”演变。

　　业内资深人士认为，在国内AI芯片市场上，GPU和ASIC这两种架构都会高速发展；但在国内的AI芯片厂商中，目前ASIC架构占据主导地位，ASIC架构的产品会发展得比国外更好。

　　竞逐万亿市场

　　7月15日，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在中国访问时宣布，对华特供版H20芯片将恢复供应。同时，另一家AI芯片巨头AMD也表示，有望恢复对华销售。

　　这是今年以来黄仁勋第三次访问中国，显示了英伟达对中国市场的高度重视。在此背后，是英伟达近年来在中国市场的相对萎缩。

　　2025年5月，黄仁勋曾表示，四年前，英伟达在中国的市场份额高达95%，如今只有50%。据沐曦集成招股书披露，2021年至2024年，英伟达在中国的营收占比从26.42%下降至13.11%。

　　另一方面，国内AI芯片厂商的市场占有率正在快速提升。IDC数据显示，2024年，中国本土AI芯片品牌渗透率约30%，出货量达到82万张，相较上年同期15%的国产品牌渗透率，呈明显提升趋势。

　　此前的6月30日，上海证券交易所受理了国产GPU公司摩尔线程和沐曦集成的科创板IPO申请。

　　在获得受理的第二天即7月1日，A股AI芯片龙头开盘后股价快速下跌，当天以大跌6.4%收盘，也下跌3.39%。

　　对此，业内人士普遍表示，如果摩尔线程和沐曦集成成功上市，作为A股唯一的AI芯片公司，寒武纪的稀缺性显然将受到一定程度的冲击。

　　百度旗下的昆仑芯近期完成了新一轮融资，百度的持股比例从早期的76.17%，稀释至当前的67.5%。业内人士认为，昆仑芯本轮的融资目标直指IPO。

　　目前，主流AI芯片包括GPU通用型架构，以及ASIC、FPGA等专用型架构。其中，GPU是AI市场的主导芯片，但以ASIC和FPGA为代表的专用型芯片也已实现商业化，并在市场占据一定比例。

　　在国内AI芯片市场的参与者中，既有英伟达、AMD、海光信息、摩尔线程、沐曦集成等国内外GPU芯片公司，也有华为海思、寒武纪、昆仑芯等ASIC芯片公司。

　　据弗若斯特沙利文预测，中国的AI芯片市场规模将从2024年的1425.37亿元，激增至2029年的1.34万亿元，2025年至2029年的年均复合增长率为53.7%。

　　从全球来看，目前在AI芯片中居主要地位的GPU产业的发展历程可划分为起步阶段、进化阶段和爆炸式增长阶段。AI技术的兴起，推动了GPU在AI计算领域占据主导地位。目前，该产业已进入爆炸式增长阶段。

　　不过，中国的GPU产业仍处于起步阶段。

　　ASIC强势崛起

　　从全球来看，目前AI芯片市场已基本形成由英伟达和AMD组成的“一超一强”的寡头垄断格局。其中，英伟达作为行业领导者，占据超过80%的全球市场份额。不过，英伟达及其代表的GPU架构正受到ASIC架构的挑战。

　　电子行业首席分析师王海维对中国基金报记者表示，2025年全球AI芯片市场正呈现出“GPU领跑、ASIC崛起”的发展态势。

　　野村证券近期发布的报告显示，目前英伟达GPU占AI服务器市场80%以上市场份额，ASIC仅占8%~11%。2025年，预计谷歌和亚马逊AWS两家的ASIC芯片出货量合计约为英伟达GPU出货量的40%~60%。到2026年，随着Meta和微软的大规模部署，ASIC出货量有望超越英伟达GPU。届时，属于ASIC的时代将正式到来。

　　据海光信息相关专业人士介绍，GPU采用大规模并行计算单元设计，其硬件设计高度依赖可编程性，通过CUDA类生态实现灵活的任务调度；ASIC则是一种全定制芯片，一般会针对某类算法优化，提供在该领域的计算效率和能效比。

　　该人士对中国基金报记者表示：“由于AI算法目前在快速发展，一旦算法演进，ASIC的计算效率就会大幅下降，只适合某些特定场景。因此，ASIC的崛起并不意味着GPU的衰退。目前，海外云服务商仍在积极推动ASIC设计，主要是优化内部工作负载和更好的性价比。而国内AI芯片厂商，从刚开始的ASIC架构，现在更多地向GPGPU类架构迁移。”

　　在该人士看来，通用型GPU与ASIC定位不同、应用场景不同，两种技术将长期共存，为不同需求场景提供解决方案。

　　前Arm中国董事长、Corelab Tech董事长吴雄昂认为，定制化是必然趋势，ASIC架构的时代正在到来。今后10年，AI芯片市场中的GPU架构和ASIC架构都会增长，因为在单体计算量增长10倍到100倍的情况下，不管是ASIC定制架构还是GPU通用架构，都会快速成长。

　　“不过，因为定制化芯片是相对新兴的，它的优点是成本相对更低，算力能效相对更高，必然会随着应用的增长，成长速度会比GPU架构更快。因此，在未来的AI芯片市场结构中，ASIC的市场占比会逐步提升。这种ASIC类型的AI芯片最终可能会和英伟达的GPU类型芯片各占半壁江山，这应该是大概率事件。”吴雄昂表示。

　　未来将诞生新的融合性架构

　　7月16日，黄仁勋在第三届中国供应链博览会开幕式上发表演讲时表示，AI的下一波浪潮是理解物理世界，并在十年内出现能够执行任务的系统，工厂将由软件和AI协调机器人团队工作。

　　吴雄昂创办的Corelab Tech正是专注于开发基于开源的机器人计算架构及芯片设计。

　　在吴雄昂看来，就像黄仁勋讲的那样，机器人跑起来之后，总的计算当量要比现在提升十万倍到百万倍，芯片也就需要更多的演进。在这种背景下，单一的GPU架构肯定不可能完全解决这些新增长的应用和新的计算负载。

　　“10年以后，机器人会产生很多数据，这些数据才是真实的物理世界的数据，它需要的计算架构跟现在的大模型又会不太一样。最终，机器人的芯片架构不会是目前纯粹的GPU，肯定是一种融合架构，只有新的融合架构才能够解决新的问题。”吴雄昂说，“计算架构一直在持续迭代演进中。未来5~10年，GPU将继续扮演最重要的角色，ASIC也在快速崛起，最终大概率形成一种混合或融合性架构。”

　　中国信息通信研究院发布的《云端人工智能芯片产业发展研究报告（2023年）》指出，在AI计算架构层面，通用性和专用性并非完全对立。随着AI计算架构不断发展，通用性和专用性在架构层面不断融合，以实现通用性和高性能的平衡。英伟达GPU架构的演变历史，就体现了通用性和专用性相互融合的发展的特征。

　　AI芯片市场将进入“春秋战国时代”

　　IDC中国分析师杜昀龙对中国基金报记者表示，目前，国内AI芯片厂商的前三位分别是华为海思、百度旗下的昆仑芯、寒武纪。

　　据半导体研究机构芯谋研究企业服务部总监王笑龙介绍，在目前的GPU四大厂商中，摩尔线程以图形GPU起家，上海市对燧原科技的支持力度比较大，沐曦集成今年发展最猛。而在图形GPU领域，国内厂商中海光信息最强。

　　“现在有些类似20世纪80年代，那时PC（个人电脑）刚出来，CPU（中央处理器）处于‘春秋战国时代’，AI芯片也会进入‘春秋战国时代’。”吴雄昂表示。